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09年10月2020年

Fiverr宣布将于2025年到期的4亿美元可转换优先债券的私募发行定价

五元债券今日宣布，将为总额为4亿美元的2025年到期的0%可转换高级债券定价

2020年10月8日- Fiverr International Ltd.(纽约证券交易所:根据1933年《证券法》(“证券法”)第144A条的规定，FVRR(“五元”)今天宣布，将于2025年到期的总本金为4亿美元的0%可转换高级票据(“票据”)以私人募股(“募股”)的方式向合格机构买家定价。在此次发行中，五元人民币已授予债券的初始购买者在13天的期限内(从债券首次发行之日起，包括债券首次发行之日)购买至多6000万美元债券总本金的选择权。根据惯例的成交条件，预计将于2020年10月13日向初始买家出售票据。

该票据不会产生固定利息，且该票据的本金不会累积。本券将于2025年11月1日到期，除非按照其期限提前回购、赎回或转换。该债券将按每1,000美元债券本金4.6823股五元普通股的初始兑换率进行转换(相当于每股约213.57美元的初始兑换率，与2020年10月7日纽约证券交易所最新公布的五元人民币普通股售价相比，其转换溢价约为40%)。在紧接2025年5月1日之前的营业日结束前，仅在满足特定条件并在特定期间内，票据持有人可选择兑换。此后，无论上述条件如何，债券持有人可选择在到期日之前的第三个预定交易日的营业结束前的任何时间兑换债券。根据“五元人民币”的选择，票据的转换将以现金、普通股或其组合进行结算。

在2023年11月5日之前，五元人民币不得赎回债券，除非某些税法发生变化。在2023年11月5日或之后，五元人民币可以兑换现金，全部或部分的笔记如果其普通股的最后报告销售价格已经至少130%的转换价格然后实际上至少20个交易日(连续)是否在任何连续30个交易日期间(包括这样的时期的最后一个交易日)结束,包括,“五元兑换”以相当于赎回债券本金的100%的赎回价格，加上应计及未付的特别利息(如有)至赎回日(但不包括赎回日)的赎回通知发出日前的交易日。
笔记的持有者将有权要求Fiverr回购全部或部分的笔记上发生根本变化(如契约管理讲义中定义)的现金回购价格等于100%的本金票据回购,加上任何应计和未支付的特殊利益,如果有的话,至(但不包括)基本变更回购日期。与某些公司活动或Fiverr交付通知后的救赎,Fiverr意志,在某些情况下,增加持票人选举的转化率将其笔记等与公司活动或将其笔记要求赎回通知等与救赎,视情况而定。

发行时，这些票据将是“五元”的优先无担保债务，并将在付款权方面排名优先于任何在付款权方面明显低于“五元”的无担保债务;对任何不那么次级的五元人民币无担保债务享有同等的偿付权;以担保该债务的资产价值为限，对任何五元人民币担保债务的付款权实际上处于次要地位;并且在结构上次于“五元汇”子公司的所有负债和其他负债(包括应付贸易款项)。

关于票据的定价，“五元人民币”已与票据的某些初始购买者或其各自的关联公司和其他金融机构(在这种情况下，称为“期权对手方”)私下谈判达成有上限的买入交易。预计上限看涨交易一般可减少在任何票据转换时对“五元”普通股持有人的潜在稀释，以及/或抵消“五元”必须支付的超过转换后票据本金金额的任何现金支付，具体视情况而定。上限看涨交易的上限价格最初为每股305.10美元，这比2020年10月7日每股152.55美元的五元人民币普通股最新报告售价溢价100%。并根据上限调用事务的条款进行某些调整。如果最初的买家行使其购买更多债券的选择权，“五元”预计将与期权交易对手进行额外的有上限看涨交易。

据报道，联合国民族机构有关将其初次对冲呼叫交易的初次套期保值有关，期权交易对手或其各自的附属公司预计同时购买普通派对和/或进入各种衍生性交易的普通股在票据定价之后或不久。此活动可能会增加（或降低任何减少的大小）普通股或当时的票据的市场价格。此外，期权交易对手或其各自的附属公司可以通过进入或解除各种衍生品以及普通的FIVERR和/或通过在次级市场交易中购买或销售普通股或其他证券的普通股或销售普通股或其他证券在票据成熟前的时间（并且可能会在任何转换，回购或赎回笔记之后，在封面呼叫交易下的相关选举中举行相关选举）。此活动也可能导致或避免普通股或票据的市场价格增加或减少，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，并在任何观察期间发生的程度与票据的转换有关的时期，它可能会影响FIVERR的普通股，如果有的话，议定书的持有人会在转换票据时收到的。

此外,如果任何此类限制调用事务未能生效,是否提供完成后,选择对方当事人或其各自的子公司可能他们的对冲头寸进行平仓对Fiverr的普通股,这可能影响Fiverr普通股的价值,如果票据已经发行，则为票据的价值。

“五元投资者”估计此次发行的净收入约为3.888亿美元(或4.473亿美元，如果最初的买家行使他们的选择权，全额购买额外的票据)，扣除费用和“五元投资者”应支付的估计发行费用。Fiverr计划使用发行净收入中的3760万美元来支付上限呼叫交易的成本。“五元”计划将发行所得的任何剩余净收入用于营运资本或其他一般公司用途。如果初始买家行使其购买额外票据的选择权，“五元”预期将出售额外票据的部分净收入用于与期权交易对手进行额外的有上限看涨交易，其余净收入用于一般公司用途。

根据《证券法》第144A条规定，这些票据仅提供给合理地被认为是合格机构买家的人士。提供和销售的笔记和Fiverr潜在可发行的普通股转换后所指出的,如果有的话,没有,不会,注册证券法案,任何国家证券法律或其他任何管辖的证券法,除非注册,笔记,这样的股票,如果有的话,不得在美国提供或销售，除非根据适用的豁免此类注册要求。

这个新闻稿并不构成要约出售或收购的恳求,也不得有任何报价或销售,Notes(或任何普通股的Fiverr可发行的转换后的票据)在任何州或管辖权的报价,征集,或根据任何该等州或司法管辖区的证券法，在其注册或获得资格之前出售将是非法的。